2026 年二季度，国内宏观经济延续平稳复苏态势，促消费等相关政策持续落地，为茧丝绸内需市场形成坚实宏观支撑；同时全球宏观环境仍复杂多变，叠加汇率波动、区域贸易壁垒等外部约束，行业外销增量拉动有限。供给端迎来春茧集中上市周期，一季度原料供给偏紧的约束得到阶段性缓解。在内需扩张、外销托底、原料供给改善三重因素共同作用下，二季度全国茧丝绸综合景气指数持续上行，四大分项指数全部突破50荣枯线，行业由一季度向景气扩张区间靠拢格局正式转入景气扩张区间，产业链修复动能持续积蓄，但各细分环节生产、订单、效益指标结构性分化特征突出，复苏基础仍有待巩固。
2026 年二季度全国茧丝绸行业景气指数显示：行业综合景气指数达 52.56，较 2026 年一季度49.57回升2.99个百分点，时隔六个季度首次重回景气扩张区间，前期持续积蓄的回暖动能集中释放，行业呈现筑底企稳、边际改善的运行特征。
全国茧丝绸行业综合景气指数走势(2024Q1-2026Q2)
茧丝绸行业景气指数与纺织行业景气指数比较图(2024Q1-2026Q2)
茧丝绸行业景气指数与纺织大盘形成共振回暖，两项指数同步突破50荣枯线进入扩张区间，茧丝绸行业景气修复节奏略滞后于纺织大盘。茧丝绸行业整体展现较强产业韧性，但细分环节冷热不均，复苏持续性仍需跟踪内外需求、原料价格变化。
一、核心指数概览
二季度四大分项指数呈现四扩张格局，扭转一季度“一扩张、三收缩”的分化运行特征，行业供给、需求、盈利、企业预期同步改善，但各分项修复力度差异仍较明显：
效益指数：54.03，处于扩张区间，扩张幅度居四大分项首位，为本轮行业修复核心支撑项；
生产指数：53.11，处于扩张区间，全产业链开工回暖，供给端修复力度较强；
信心指数：51.61，站稳荣枯线，企业经营预期由谨慎转向偏乐观；
订单指数：51.48，小幅突破荣枯线，需求端实现边际修复，内销形成增量拉动、外销托底作用。
二、生产运行：全链同步扩张，细分品类景气分化
二季度行业生产指数53.11，位于扩张区间，较一季度48.25大幅抬升，扭转一季度 “原料端弱、中间品平、终端弱” 的收缩格局，全产业链各细分品类产量指标多数突破荣枯线，供给端全面修复。
蚕茧生产指数55.07，本季度抬升幅度最高，从源头缓解原料约束；
丝类生产指数56.05，同步走强，缫丝企业原料补给充足，但增产不增效特征凸显；
绸缎生产指数56.47，为各细分品类最高，春夏新中式女装、国风面料旺季需求释放，织造企业排产饱满；
服装服饰生产指数50.94，小幅站稳扩张区间，依托国内文旅、国风服饰消费拉动，终端成衣加工开工温和回升；
蚕丝被生产指数49.59，贴近荣枯线下方，终端消费复苏节奏偏慢。
三、订单市场：整体由缩转扩，内销显著扩张、外销基础托底
二季度行业订单指数为 51.48，重回扩张区间，市场需求整体边际改善，内外销结构性分化特征延续。
内销订单指数为54.30，处于高扩张区间。春夏季服饰旺季、国潮丝绸、文旅礼品需求集中释放，叠加一季度延后订单集中落地，内需成为拉动行业需求回暖的核心增量。
外销订单指数为48.66，仍处于收缩区间。全球终端消费复苏乏力、海外客户长单缩减、汇率波动持续压制出口接单和利润，外销增量空间有限。
四、经营效益：盈利全面修复，利润改善幅度优于营收
二季度效益指数54.03，连续两个季度维持扩张区间，为四大分项中景气度最高指标，行业整体盈利水平明显修复。
二季度营业收入指数为 52.69；利润指数为 55.38。
订单回暖带动企业营收规模环比抬升，利润指数提升幅度高于营收指数，盈利改善效果优于营收增长。一方面绸缎等成交占比提升，产品结构优化拓宽盈利空间；另一方面织造企业采购中后期价格回落的茧丝原料，减轻成本压力。
产业链内部盈利分化突出：绸缎织造环节量效齐升，是拉动行业综合效益走高的核心板块；上游茧丝环节同质化议价弱势，出现增产不增效；服装服饰、蚕丝被终端盈利温和修复，弹性偏弱。
五、对于三季度预期：信心边际改善，细分预期分化
信心指数51.61，突破荣枯线，企业对三季度预期边际向好，分项预期呈现效益强、订单分化、生产偏弱特征。
从对三季度的预期细分指标来看：
生产端预期
三季度生产信心指数录得49.31，略低于荣枯线，企业对后续生产扩张意愿偏弱，各产品产量预期分化：
蚕茧生产信心指数 50.00，处于荣枯临界位置；丝类生产信心指数 52.02，预期丝类产量同比小幅增长；绸缎生产信心指数 50.00，维持持平预期；服装服饰生产信心指数 50.48，预期小幅扩张；蚕丝被生产信心指数 45.49，预期明显收缩；其他类生产信心指数 47.87，预期有所收缩。
订单端预期
订单信心指数51.48，站上荣枯线，内外销订单预期延续当前分化格局：内销订单信心指数52.15；外销订单信心指数 48.39。
效益端预期
效益信心指数54.03，三项信心子指数中最高，企业对三季度盈利预期相对乐观：
营业收入信心指数51.08，预计三季度营业收入小幅同比增长；
利润信心指数52.96，利润预期优于营收预期，行业预判产品结构优化持续支撑盈利空间。
六、行业运行判断与展望
2026年二季度，国内宏观消费复苏势能持续释放，全国茧丝绸行业综合景气正式迈入扩张区间，生产、订单、效益、信心四大分项指数同步修复，内销显著扩张形成核心拉动，外销刚需订单稳住行业基本盘，春茧集中上市有效缓解一季度原料供给不足问题。且产业链细分环节运行分化明显。
结合 2026Q2 实际指标与三季度预期对比可见，全维度指标呈现二季度全面冲高、三季度预期同步有所收敛的特征，多数细分指标预期值低于二季度实际水平。展望三季度，行业整体或将维持温和扩张运行态势，行业生产、订单增速均将边际放缓。需求端延续内外分化格局，内销订单虽仍处于扩张区间，但景气水平较二季度回落，外销订单持续处于收缩区间。上游缫丝环节仍将持续面临鲜茧原料成本与生丝产品售价双向博弈的压力，盈利修复存在较大不确定性；绸缎织造板块迎来秋冬面料前置备货周期，叠加中高端差异化丝绸服饰产品结构持续优化，将持续对行业效益形成支撑，有望托举行业整体平稳运行。（文章来源：中国丝绸协会 中国茧丝绸交易市场）